주변에서 수익 얘기가 들려오기 시작하면, 가만히 있기가 참 어렵습니다. 뉴스에서도 시장이 뜨겁다고 하고, 모르는 사람도 아는 종목 이름을 입에 올리는 시대가 됐습니다. 그럴 때 문득 드는 생각 하나. "나만 안 하고 있는 건 아닐까?" 저도 그 불안에 못 이겨 처음 투자를 시작했고, 당연하게도 조정을 제대로 맞았습니다. 그때 깨달은 게 있습니다. 늦게 들어간 것보다, 아무 구조 없이 들어간 게 문제였다는 것을.
투자 시점보다 먼저 점검해야 할 것들
코스피가 100에서 출발해 9,000을 넘기까지 걸린 시간은 불과 수십 년입니다. 길게 보면 주식 시장이 우상향해 왔다는 건 부정하기 어려운 사실입니다. 그럼에도 수많은 사람들이 손실을 보는 이유는 타이밍 문제보다 태도의 문제인 경우가 많습니다. 상승장에서 처음 투자를 시작하면, 그 빠른 수익이 첫 경험으로 각인됩니다. 주식은 원래 이렇게 빨리 버는 거라는 착각이 생기고, 이후 장이 꺾이면 그 낙폭을 버티지 못하고 손절하게 됩니다.
여기서 바이 앤 홀드란 매수한 자산을 장기간 보유하는 투자 전략을 의미합니다. 이 전략이 통하려면 심리적으로 버틸 수 있는 구조가 먼저 만들어져 있어야 합니다. 뒷배 없이 전 재산을 개별 종목에 넣어둔 상태에서는, 아무리 장기 투자를 다짐해도 계좌 화면을 닫아두기가 쉽지 않습니다.
저는 첫 투자 때 이 순서를 완전히 뒤집었습니다. 연금도 없고 비상금도 없는 상태에서 개별 종목부터 샀고, 조정이 오자마자 불안함을 이기지 못해 손절했습니다. 그 경험이 생각보다 오래 남았습니다. 이후로 투자 구조를 바꾸면서 가장 먼저 손댄 게 패시브 계좌였습니다. 여기서 패시브 계좌란 연금저축, IRP, ISA처럼 세제 혜택을 받으면서 장기적으로 운용하는 계좌를 의미합니다. 이쪽을 먼저 채우고 나니, 나머지 자금으로 개별 투자를 할 때 마음이 달랐습니다.
금융감독원 금융소비자 정보포털에 따르면, 개인형 퇴직연금(IRP)과 연금저축 계좌를 합산해 연간 최대 700만 원까지 세액공제를 받을 수 있습니다. 투자 수익률을 올리기 전에 세금부터 줄이는 구조를 만드는 게 실질 수익 면에서는 훨씬 효율적입니다.
지금 시작하는 사람에게 실제로 필요한 순서
지금 투자를 처음 고민하는 분이라면, 아래 순서로 접근하는 게 현실적으로 낫습니다.
- 연금저축 계좌 개설 및 연간 납입 한도 확인 (최대 600만 원)
- IRP 계좌 개설 및 추가 납입 (최대 300만 원, 합산 700만 원 공제)
- ISA 계좌 개설 후 배당주 또는 ETF 편입 (연간 2,000만 원 납입 가능)
- 위 세 가지를 어느 정도 채운 뒤, 나머지 자금으로 액티브 투자 고려
여기서 ETF란 Exchange Traded Fund의 약자로, 주식처럼 거래할 수 있는 펀드를 의미합니다. 개별 종목보다 분산 효과가 크고 진입 장벽도 낮아 처음 투자를 시작하는 분에게 비교적 접근하기 쉬운 수단입니다.
투자 원금으로 쓸 목돈의 기준도 막연하면 흔들립니다. 한 가지 기준으로 삼기 좋은 게 본인 연봉 수준입니다. 잃더라도 1년을 다시 모으면 회복할 수 있다는 심리적 마지노선이 되기 때문입니다. 저도 그 기준을 정하고 나서 투자 판단이 좀 더 냉정해졌습니다. 이전에는 500만 원이 날아갈 때 두 달치 월급을 날린 기분이 들어서 며칠을 괴로워했는데, 구조가 잡히고 나서는 같은 손실이 와도 반응이 달랐습니다.
한국은행 경제통계시스템을 보면, 국내 가계의 금융 자산 중 주식 비중은 여전히 선진국 대비 낮은 수준입니다. 달리 말하면 지금 투자를 시작하는 게 결코 늦은 게 아닐 수 있다는 뜻이기도 합니다.
시장이 과열됐을 때 가장 무서운 건 고점에서 전 재산을 넣는 일입니다. 그게 10년짜리 트라우마로 남는 경우를 주변에서, 혹은 과거 사례에서 너무 많이 볼 수 있습니다. 바이코리아 펀드 붐이 끝나고 나서 물린 계좌들이 회복되기까지 10년 가까이 걸렸다는 사실이 그걸 잘 보여줍니다.
결국 투자해야 하느냐는 질문의 답은 "예스"에 가깝습니다. 안 하는 것도 위험입니다. 다만 그 시작이 어떤 구조 위에서 이루어지느냐가, 5년 뒤 그 경험을 어떻게 기억하게 되는지를 거의 결정합니다. 지금 고민하고 있다면, 종목을 고르기 전에 계좌 구조부터 점검해 보시길 권합니다. 저는 그 순서를 반대로 했다가 돌아오는 데 꽤 오래 걸렸습니다.