CCL2 PCB·CCL·동박, AI 렉 구조 변화와 투자 판단 광통신 테마가 수백 퍼센트 오른 뒤에 추격 매수했다가 고점에서 정확히 물렸던 기억이 있습니다. 그 쓴맛을 잊지 못하는 저에게 "AI 렉 안에 들어가는 PCB 가치가 전년 대비 233% 급등"이라는 수치는 또 다른 충동을 불러일으켰습니다. 이수페타시스, 두산전자BG, 롯데에너지머티리얼즈. 종목 이름을 듣는 순간 손가락이 근질거렸지만, 이번엔 일단 멈추고 구조를 먼저 뜯어보기로 했습니다.AI 렉 구조 변화, 왜 PCB가 병목이 됐나일반적으로 AI 서버 성능은 GPU 스펙표 안에서만 결정된다고 알려져 있습니다. 저도 한동안 그렇게 생각했습니다. HBM 테마를 쫓을 때도, 광통신 테마를 쫓을 때도 결국 시선은 칩 위에만 머물렀죠. 그런데 엔비디아 루빈 세대의 설계 변화를 들여다보니 생각이 달라졌습니다.문제의 시.. 2026. 6. 1. 반도체 사이클 전환 (배경, CPU 시대, 투자 전략) 지금 GPU 관련주를 쥐고 있다면 한 번쯤 물어봐야 할 질문이 있습니다. 이미 가장 뜨거운 테마를 잡고 있는 게 맞는 걸까요? 저는 HBM 관련주가 한창 달아오를 때 뒤늦게 들어갔다가 수익은 쪼그라들고 조정 구간은 고스란히 버텨야 했던 기억이 있습니다. 그 경험 이후로 항상 묻게 됩니다. 지금 뜨거운 곳이 아니라, 다음에 뜨거워질 곳이 어딘지를.피크아웃 논쟁, 그 배경을 짚어야 하는 이유반도체 시장은 지금 두 갈래 시각이 정면으로 맞서고 있습니다. 한쪽은 AI 슈퍼사이클이 후반부에 진입했다며 이익 모멘텀 둔화와 외국인 매도세를 근거로 제시합니다. 다른 한쪽은 수요 패러다임 자체가 가전에서 AI로 완전히 이동했기 때문에 과거의 호황-폭락 패턴이 더 이상 적용되지 않는다고 맞섭니다. 파이낸셜 타임즈는 메모리.. 2026. 5. 2. 이전 1 다음
