분류 전체보기156 국민연금 선물환 매도 (환헤지, 원달러환율, 투자전략) 달러를 미리 환전해 두셨다가, 환율이 흔들릴 때마다 괜히 불안해진 경험 있으신가요? 저는 스페이스X 상장과 미국 우주 테크 ETF 투자를 염두에 두고 일부 자금을 달러로 바꿔뒀는데, 국민연금이 연초 이후 중단했던 선물환 매도를 재개했다는 소식을 접하고 솔직히 두 가지 생각이 동시에 들었습니다. "지금이라도 다시 원화로 바꿔야 하나" 하는 충동, 그리고 "또 단기 예측에 베팅하면 망한다"는 경계심이었습니다.국민연금의 환헤지 재개, 신호로 읽어야 할까국민연금이 선물환 매도(Forward Exchange Selling)를 다시 시작했습니다. 선물환 매도란 미래의 특정 시점에 달러를 팔겠다고 미리 계약하는 방식으로, 지금 달러를 직접 파는 것은 아니지만 시장에 달러 공급 기대감을 형성해 환율 하락 압력으로 작용.. 2026. 6. 8. 메모리 반도체 매도 타이밍 (캐펙스, 불휩 효과, 카나리아 신호) 구글이 80빌리언 달러, 우리 돈으로 약 120조 원 규모의 유상증자를 단행했습니다. 이 소식을 보고 저도 솔직히 잠깐 멈칫했습니다. 그리고 금요일 삼성전자·SK하이닉스 주가가 크게 빠지던 날, "지금이라도 전량 매도해야 하나"라는 생각이 스쳤습니다. 그 고민의 과정을 정리해 봤습니다.빅테크 캐펙스, 멈출 가능성은 낮습니다메모리 주식을 팔아야 한다고 말하는 분들이 가장 먼저 꺼내는 논거는 빅테크의 캐펙스(Capex) 중단 가능성입니다. 여기서 캐펙스란 기업이 설비·장비·인프라 등에 투입하는 자본적 지출을 의미합니다. 빅테크가 GPU 서버와 데이터센터에 쏟아붓는 돈이 흐르고 흘러 HBM(고대역폭 메모리)과 D램으로 이어지는 구조이기 때문에, 이 수도꼭지가 잠기면 메모리 수요도 함께 꺾인다는 논리입니다.그런.. 2026. 6. 7. 젠슨 황 선물 보따리 (HBM6, AI R&D, 추격매수) 솔직히 고백하면, 이번 젠슨 황 방한 뉴스를 보면서 저는 가슴이 다시 뜨거워졌습니다. 베라루빈에 삼성전자·SK하이닉스의 6세대 HBM이 탑재된다는 공식 발표, 그리고 서울 AI R&D 센터 설립 의향까지. "이제 진짜 확정이니 메모리 비중을 더 늘려야 하나"라는 충동이 올라왔습니다. 그런데 저는 그 충동을 이미 여러 번 따라가 봤고, 그때마다 그 자리가 단기 고점이었다는 걸 뼈저리게 경험했습니다.HBM6 탑재 확정이 실제로 의미하는 것이번 발표에서 가장 먼저 눈에 들어온 건 베라루빈(Vera Rubin)이었습니다. 베라루빈은 엔비디아의 차세대 AI 가속기로, 대규모 언어 모델 학습과 추론에 최적화된 GPU 아키텍처입니다. 여기서 AI 가속기란 일반 CPU로는 처리하기 어려운 병렬 연산을 초고속으로 처리하.. 2026. 6. 7. 스페이스X 상장 (재무구조, 밸류에이션, 차등의결권) 솔직히 이 소식을 처음 접했을 때 저도 손이 먼저 움직였습니다. 평소 우주 테크 ETF를 조금씩 모으면서 스페이스X 상장을 막연히 기다려 왔던 터라, 미리 달러로 환전까지 해둔 상태였거든요. 그런데 공식 투자 설명서가 공개되고 재무 실적을 찬찬히 뜯어보고 나서 잠시 손을 멈췄습니다. 웅장한 사진과 "인류를 다행성 종족으로"라는 문구만큼 숫자도 웅장할 거라고 기대했는데, 현실은 조금 달랐습니다.스페이스X의 재무구조: 돈은 스타링크가 벌고, AI가 다 쓴다스페이스X는 2025년 5월 20일 나스닥 상장을 위한 공식 투자 설명서(S-1)를 제출했습니다. S-1이란 미국 증권거래위원회(SEC)에 IPO 직전 제출하는 공시 문서로, 기업의 재무 현황과 사업 구조를 모두 담고 있습니다. 티커는 SPCX, 상장 예정.. 2026. 6. 6. 로봇 산업 투자 (밸류체인, 부품 국산화, 성장 섹터) 로봇 테마가 뜰 때마다 저도 어김없이 부품주를 뒤늦게 집어 들었다가, 실적이 안 받쳐줘서 그대로 물렸던 경험이 있습니다. 그런데 최근 글로벌 리더 세 명이 공통적으로 휴머노이드 로봇 하나만 꼽는다는 이야기를 접하고 생각이 달라졌습니다. 로봇을 테마가 아니라 산업 구조로 이해하는 것, 거기서부터 시작해야 한다는 걸 뒤늦게 깨달았습니다.로봇 밸류체인, 구조를 먼저 알아야 흔들리지 않습니다솔직히 로봇 관련 종목 이름이 쏟아질 때마다 저는 그냥 "이름 들어본 거"부터 찾았습니다. 그게 문제였습니다. 구조를 모르면 어떤 기업이 진짜 핵심 위치에 있는지, 어떤 기업이 그냥 이름만 얹힌 테마주인지 구분이 안 됩니다.로봇 산업의 밸류체인(Value Chain)은 크게 네 단계로 나눌 수 있습니다. 여기서 밸류체인이란 .. 2026. 6. 5. AI PC 시대 (클라우드 한계, 엣지 컴퓨팅, 밸류체인) 솔직히 저는 매달 AI 구독료를 내면서도 "이게 진짜 내 돈 값을 하는 건지" 의심한 적이 여러 번 있었습니다. 특히 클로드 같은 AI에 복잡한 작업을 맡기면 서버가 몰리는 시간대에는 응답이 뚝뚝 끊기거나, 사용량 초과 메시지가 떠서 결제 창으로 튕겨나가는 경험이 반복됐습니다. 엔비디아와 마이크로소프트가 함께 공개한 AI PC용 칩 N1X 발표를 접했을 때, "아, 이게 그 답인가" 하는 생각이 먼저 들었습니다.클라우드 한계, 그리고 엣지 컴퓨팅이 필요해진 진짜 이유일반적으로 AI 작업은 클라우드에서 하면 충분하다고 알려져 있습니다. 저도 한동안 그렇게 생각했습니다. 그런데 에이전트 AI(Agentic AI) 시대로 넘어오면서 이 전제가 흔들리기 시작했습니다. 여기서 에이전트 AI란, 단순히 질문에 답하.. 2026. 6. 5. 이전 1 ··· 5 6 7 8 9 10 11 ··· 26 다음
