반도체28 코스피 양극화 장세 (양극화, 리밸런싱, 투자전략) 코스피가 장중 8,400포인트를 돌파했다는 뉴스를 봤을 때, 솔직히 남의 잔치 같았습니다. 제 계좌에서 삼성전자와 SK하이닉스는 올라 있었지만, 나머지 보유 종목의 60%는 조용히 밀리고 있었습니다. 지수는 역대급인데 계좌는 웃지 못하는 상황. 그게 지금 이 장세의 민낯입니다.양극화 장세, 분산투자가 오히려 독이 된 이유제가 분산투자를 믿어왔던 건 특정 종목 리스크를 낮추기 위해서였습니다. 그런데 이번 장에서는 그 논리가 완전히 뒤집혔습니다. 자금이 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목으로만 집중되면서, 실적이 멀쩡한 다른 종목들까지 소외돼 줄줄이 밀려 내려갔습니다.이게 단순한 체감이 아닙니다. 실제로 코스피 전체 종목 중 하락 종목 비율이 90%를 넘는 날이 반복되고 있습니다. 시가총액 상위 두 종목이 코스.. 2026. 5. 27. 반도체 랠리 (인텔 폭등, 나초 트레이드, 공급망 다변화) 솔직히 고백하면, 저는 인텔이 하루 만에 14% 오른 날 아무것도 하지 못했습니다. 뉴스를 보고 "이미 많이 올랐겠지"라고 스스로 단정 짓고 창을 닫았습니다. 그런데 이번엔 그게 단순한 계약 뉴스가 아니라는 걸, 조금 늦게 깨달았습니다.인텔 14% 폭등, 단발 뉴스인가 구조적 전환인가저는 과거에 애플 관련 공급망 뉴스가 터질 때마다 같은 실수를 반복했습니다. 뒤늦게 확인하고 추격 매수를 했다가 뉴스 소멸 이후 하락 구간에서 손실을 봤습니다. 반대로 "너무 많이 올랐다"는 이유로 외면했다가 추가 상승을 지켜보며 아쉬워한 적도 있습니다. 그 경험에서 제가 배운 건 하나였습니다. 단발성 뉴스와 구조적 변화를 구분하는 것이 핵심이라는 것입니다.이번 인텔 급등의 배경은 월스트리트저널(WSJ)이 보도한 애플-인텔 .. 2026. 5. 11. 코스피 8800 (외국인 매도, 밸류에이션, 수급구조) 외국인이 수조 원을 쏟아내는데 지수는 오히려 낙폭을 줄이다 못해 상승 전환까지 한다. 처음 이 장면을 목격했을 때 솔직히 이해가 가지 않았습니다. 저만 그런 게 아닐 겁니다. 뉴스 화면에는 외국인 순매도 수조 원이라고 쓰여 있는데, 지수는 올라가 있으니 뭔가 잘못된 것처럼 느껴지는 그 기묘한 감각. 이번 분석을 들여다보면서 그 감각의 정체를 다시 한번 확인할 수 있었습니다.외국인 매도를 악재로 읽으면 안 되는 이유일반적으로 외국인 대규모 순매도는 시장의 위험 신호로 읽힙니다. 저도 오랫동안 그렇게 알고 있었고, 실제로 그 믿음을 그대로 따랐다가 낭패를 본 적이 있습니다. 외국인 매도 뉴스만 보고 보유 종목을 줄였는데, 그 이후로 지수가 계속 올라가더군요. ETF 자금과 펀드 수급이 그 자리를 조용히 채우.. 2026. 5. 10. 현대차 재평가 (외국인수급, 포트폴리오, 피지컬AI) 외국인이 이틀 동안 6조 원을 샀다가 하루 만에 7조 원을 던졌습니다. 처음 그 수치를 봤을 때 저도 잠깐 멈칫했습니다. 반도체, 조선, 방산까지 같이 흔들렸고 커뮤니티는 금방 공포 분위기로 채워졌습니다. 그런데 이런 장면, 어디서 많이 본 것 같지 않으십니까.외국인 수급, 뭉텅그려 읽으면 반드시 손해 봅니다제가 직접 겪어봤는데, 외국인 대규모 매도 뉴스에 겁을 먹고 보유 종목을 처분했다가 지수가 오히려 버텨서 뒤늦게 다시 사야 했던 경험이 여러 번 있습니다. 그 과정에서 매번 수익률이 깎였고, 그때마다 든 생각은 하나였습니다. 외국인 수급을 하나의 방향성으로 읽으면 안 된다는 것입니다.이번 매도의 성격을 살펴보면 패시브 자금(Passive Fund) 중심의 차익 실현으로 분류됩니다. 패시브 자금이란 특.. 2026. 5. 8. 삼성전자 주가 전망 (외국인 매도, PER 재평가, 목표주가) 외국인이 이틀 만에 6조 원을 사들였다가 하루 만에 6조 3천억 원을 팔아치우는 장면, 보셨습니까? 저도 비슷한 상황을 여러 번 겪으면서 매번 같은 실수를 반복했습니다. 그래서 이번엔 그 경험을 바탕으로, 지금 이 매도세를 어떻게 읽어야 하는지 직접 정리해봤습니다.외국인 매도에 겁먹고 팔았다가 후회한 이유솔직히 말씀드리면, 저는 외국인이 대규모로 매도에 나설 때마다 주가 하락을 예상하고 먼저 팔아버리는 습관이 있었습니다. 한 번은 반도체 종목에서 외국인이 수조 원 규모를 쏟아내기 시작하자 보유 물량을 서둘러 처분했는데, 이후 개인과 기관 자금이 그 물량을 고스란히 받아내면서 주가가 오히려 오르는 걸 지켜봤습니다. 그때 느낀 자괴감이 아직도 생생합니다.이번에도 구조는 같았습니다. 외국인이 6조 원 넘게 파.. 2026. 5. 8. 성과급 파장 (동기화 현상, 공급망 리스크, 투자 전략) 삼성전자 주식을 보유하고 있다면, 요즘 뉴스를 볼 때마다 심장이 쫄깃할 겁니다. 성과급 갈등이 국내 본사를 넘어 중국 공장 현지 채용 직원들에게까지 번지면서 사태의 무게가 달라졌습니다. 저도 예전에 노조 파업 소식에 주식을 팔았다가 낭패를 본 경험이 있어서, 이번 상황을 보는 시각이 조금 달라졌습니다.왜 중국 직원들까지 성과급을 요구하는가 — 동기화 현상의 확산발단은 SK하이닉스의 영업이익률(Operating Profit Margin)이었습니다. 영업이익률이란 매출에서 영업에 쓴 비용을 뺀 뒤 남은 이익의 비율로, 기업이 본업에서 얼마나 돈을 잘 버는지 보여주는 지표입니다. SK하이닉스가 이 수치를 70% 이상으로 끌어올리며 1인당 평균 7억 원 수준의 성과급이 예상된다는 소식이 퍼지자, 삼성전자 노조는.. 2026. 5. 7. 이전 1 2 3 4 5 다음
