반응형 전체 글198 스페이스X 상장 이후 (선반영 확인, 빅테크 부채, 실적 검증) 저도 처음엔 스페이스X 상장 소식에 들떴습니다. SK하이닉스와 삼성전자를 들고 있으면서 우주 테크 쪽도 눈여겨보던 터라, 이번 주는 어느 때보다 신경이 쓰였습니다. 그런데 막상 상장 첫날 수치와 자금 흐름을 들여다보고 나서 든 생각은 "지금 들어가는 게 맞나"가 아니라 "이미 다 반영된 거 아닌가"였습니다. 이번 글에서는 그 점을 중심으로 짚어 보겠습니다.상장 첫날, 숫자에 속지 말아야 할 이유스페이스X는 상장 첫날 135달러에서 출발해 176달러까지 치솟았다가 157달러로 마감했습니다. 하루 거래량은 5억 2천만 주로, 올해 상장한 세레브라스의 열 배가 넘었고 페이스북 IPO와 비슷한 수준이었습니다. 시가총액은 단숨에 2.1조 달러에 도달하며 글로벌 시총 7위로 올라섰고, 브로드컴이 8위로 밀려났습니다.. 2026. 6. 15. ETF 기초 (간접투자, 분산투자, 추적오차) 솔직히 고백하자면, 저도 한동안 ETF를 '그냥 안전한 상품'쯤으로 막연하게 생각했습니다. ISA와 연금저축 계좌를 열어 꾸준히 ETF를 매수하면서도, 정작 그게 왜 좋은 수단인지는 제대로 설명하지 못했던 거죠. 최근 코스피 급락과 반등을 겪으며 삼성전자, SK하이닉스 비중에만 신경 쓰다 보니 ETF 본질을 다시 들여다봐야겠다는 생각이 들었습니다.간접투자 수단으로서 ETF를 다시 이해하다"ETF 수익률이 별로야"라는 말을 들어보신 적 있으신가요? 저도 예전에 비슷한 말을 꺼낸 적이 있습니다. 그런데 이 문장에는 근본적인 오류가 있습니다. ETF(Exchange Traded Fund)는 투자의 목적이 아니라 수단이기 때문입니다. 여기서 ETF란 주식 시장에 상장되어 실시간으로 거래되는 펀드를 의미합니다. .. 2026. 6. 14. AI 거품 논쟁 (공포심리, 금리영향, 스마트머니) 폭락하면 "다 팔아야 하나" 싶고, 반등하면 "이제 괜찮겠지" 싶은 게 정상적인 반응입니다. 그런데 이 두 감정이 번갈아 찾아올 때가 바로 가장 위험한 순간이라는 걸, 이번 주 저는 몸으로 배웠습니다. SK하이닉스와 삼성전자를 핵심 비중으로 들고 있는 상태에서 월요일과 수요일 연속 폭락을 버텼고, 트럼프의 종전 신호로 V자 반등이 나오자 안도했습니다. 문제는 그 안도가 근거 있는 판단인지, 아니면 그냥 살아난 것에 반응한 것인지 구분하지 못했다는 겁니다.공포심리: 왜 AI가 가장 크게 흔들렸나이번 폭락을 두고 "AI 거품이 터진 것"이라는 말이 쏟아졌습니다. 솔직히 저도 처음엔 그렇게 느꼈습니다. 그런데 찬찬히 뜯어보면 범인이 다릅니다.먼저 브로드컴 실적을 봐야 합니다. 매출은 1년 전보다 48%, AI.. 2026. 6. 13. 스페이스X 상장 (인프라 독점, 우주 태양광, 투자 판단) 솔직히 고백하자면, 저는 스페이스X 상장 소식을 처음 들었을 때 곧바로 달러를 환전했습니다. ITA나 TIGER 미국우주테크 같은 우주테크 ETF도 미리 들여다보면서 "이번엔 진짜 선점하는 거야"라고 혼자 흥분했죠. 그런데 비전이 크면 클수록, 냉정하게 볼 게 더 많다는 걸 이번에도 다시 배웠습니다.머스크가 지구 태양광을 버린 이유: 인프라 독점 전략머스크가 지구에서의 태양광 사업을 사실상 포기했다는 분석이 나오고 있습니다. 최근 스페이스X가 제출한 IPO 서류를 보면, '태양광'이라는 단어가 오직 우주 관련 항목에만 등장합니다. 지구에서는 천연가스 터빈을 28억 달러어치 가동하면서 자신의 AI 회사 xAI 데이터센터를 돌리고 있는 셈이죠. 청정에너지의 아이콘이 직접 화석 연료 터빈을 켰다는 점에서 저도.. 2026. 6. 12. 코스피 반등 (외국인 순매수, 긴축 공포, 실적 장세) SK하이닉스와 삼성전자를 핵심 비중으로 들고 있는 저로서는, 24거래일 연속으로 이어지던 외국인 코스피 순매도가 끊기고 지수가 단번에 8,400선을 회복했다는 소식이 그 어떤 뉴스보다 반가웠습니다. 검은 금요일, 검은 월요일을 겪으며 버텨온 시간이 있었기에 그 안도감은 남달랐습니다. 다만 안도와 동시에, 또 익숙한 추격 충동이 올라왔다는 것도 솔직히 인정해야 할 것 같습니다.외국인 순매수 복귀, 진짜 추세 전환일까솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 24거래일이라는 긴 매도 행렬이 단 하루 만에 끊기면서 기관까지 합세해 지수를 끌어올렸으니까요. 트럼프 미국 대통령이 이란과의 종전 협상이 최종 문서 조율 단계에 이르렀다고 밝히면서 위험자산 선호 심리가 빠르게 회복된 결과였습니다.여기서 위험자산 선호 심리(Ris.. 2026. 6. 12. 코스피 폭락의 진짜 원인 (수급 꼬임, 반도체 소부장, 박스권 전략) 주가가 폭락했을 때 "펀더멘털이 무너진 건가?" 하고 겁부터 집어먹으셨다면, 이번 하락은 조금 다르게 봐야 할 수도 있습니다. 저도 SK하이닉스와 삼성전자를 핵심 비중으로 들고 있는 터라, 최근 코스피 급락의 본질이 무엇인지 방송과 리포트를 뜯어보며 직접 추적해봤습니다. 결론부터 말하면, 이번 하락의 뿌리는 기업 실적이나 경기 침체가 아니라 수급 구조의 꼬임이었습니다.수급 꼬임이 폭락을 만들었다이번 코스피 급락의 핵심 원인으로 레버리지 ETF의 수급 꼬임이 지목되고 있습니다. 레버리지 ETF란 기초지수 수익률의 두 배를 추종하도록 설계된 상장지수펀드를 말합니다. 쉽게 말해 시장이 1% 오르면 2% 오르고, 1% 떨어지면 2% 떨어지는 상품입니다.문제는 이 상품이 출시 초기라 운용 경험이 부족했다는 점입니.. 2026. 6. 11. 구글 실시간 통역 (온디바이스 AI, 테마주 함정, 반도체 수요) 저도 처음엔 그냥 번역 앱 업데이트 소식이겠거니 하고 넘겼습니다. 그런데 내용을 보니 단순한 기능 개선이 아니었습니다. 구글이 제미나이 3.5 기반으로 70여 개 언어를 실시간 통역하는 모델을 번역 앱에 전면 도입한다는 발표였는데, 이어폰 없이 스마트폰을 귀에 대기만 해도 통화하듯 통역이 들린다는 부분에서 잠깐 멈추게 됐습니다. AI가 데이터센터 안에서만 놀던 게 아니라, 사람들이 매일 쥐고 다니는 기기 속으로 파고들고 있다는 걸 다시 실감한 순간이었습니다.온디바이스 AI가 바꾸는 실시간 통역의 수준이번 구글의 발표에서 제가 가장 눈여겨본 부분은 통역 방식의 전환입니다. 기존에는 순차 통역(consecutive interpreting) 방식이었습니다. 순차 통역이란 화자가 말을 마친 뒤 그 내용을 통째로.. 2026. 6. 11. 삼성전기 ETF 리밸런싱 (30% 캡 룰, 기계적 매도, 수급 이벤트) 좋은 종목이 강제로 팔린다면, 그게 오히려 매수 기회 아닐까요? 솔직히 저도 처음 이 뉴스를 접했을 때 그런 생각이 스쳤습니다. 삼성전기가 올해 들어 500% 넘게 폭등해 시가총액 4위까지 올라섰는데, 바로 그 급등 탓에 1조 원이 넘는 기계적 매도 물량이 쏟아진다는 구조였습니다. 그런데 과거에 이런 수급 이벤트를 단순 호재·악재로만 읽고 성급하게 움직였다가 낭패를 본 경험이 있어서, 이번엔 구조부터 제대로 뜯어보기로 했습니다.30% 캡 룰: 급등이 매도를 만드는 ETF의 역설ETF(상장지수펀드)는 여러 종목을 한 바구니에 담아 거래하는 구조입니다. 여기서 ETF란 특정 지수나 테마를 추종하도록 설계된 펀드로, 개별 주식처럼 거래소에서 실시간 매매가 가능합니다. 국내 ETF에는 한 가지 핵심 규정이 있는.. 2026. 6. 10. 양자컴퓨팅 투자 (밸류에이션, 락업리스크, ETF전략) 솔직히 고백하자면, 저는 "다음 엔비디아"라는 말에 몇 번이나 흔들렸습니다. 10년 전 1천만 원이 18억이 됐다는 계산을 보는 순간, 이성보다 감정이 먼저 반응했습니다. 이번에 양자컴퓨팅 테마를 공부하면서도 처음엔 그랬습니다. 하지만 과거에 비슷한 흥분으로 추격 매수했다가 물렸던 기억이 브레이크를 걸었습니다.밸류에이션 부담, 지금 뛰어들어도 될까요양자컴퓨팅이 주목받는 이유는 생각보다 단단합니다. 핵심은 이 기술이 AI를 대체하는 게 아니라 AI를 가속하는 도구라는 점입니다. AI가 AI를 사용하는 시대가 오면 연산량이 기하급수적으로 늘어나는데, 기존 GPU만으로는 전력 소모와 메모리 병목을 감당하기 어려워집니다. 여기서 큐비트(Qubit)가 등장합니다. 큐비트란 양자역학의 중첩 원리를 활용해 0과 1을.. 2026. 6. 10. ACE 하이닉스 레버리지 ETF 괴리율 사고 (괴리율, LP, iNAV) 솔직히 고백하면, 하이닉스가 빠질 때마다 레버리지로 반등을 노리고 싶은 충동이 여러 번 올라왔습니다. 그런데 이번 ACE SK하이닉스 레버리지 ETF 괴리율 사고를 보면서 그 충동이 얼마나 위험한 것이었는지 제대로 깨달았습니다. 실제 순자산 가치가 16,000원인 상품이 3만 원에 체결되는 일이 제도권 상품에서 벌어졌습니다.괴리율 85%, 어떻게 이런 일이 생겼나제가 처음 이 뉴스를 접했을 때 솔직히 믿기지 않았습니다. ETF는 바구니 안에 담긴 자산의 실질 가치를 추종하는 상품인데, 그 가치보다 85%나 비싸게 체결됐다는 게 상식적으로 이해가 안 됐습니다.사건의 구조를 들여다보면 이렇습니다. 이 사고의 핵심에는 iNAV(Indicative Net Asset Value)가 있습니다. iNAV란 ETF가 .. 2026. 6. 9. 삼성 AI 대전환 (선언과 실현, 메모리 사이클) 삼성이 이달부터 챗GPT·제미나이·클로드 등 외부 생성형 AI를 전 계열사에 전면 도입한다고 공식 발표했습니다. 이재용 회장이 연초 신년사에서 예고했던 "조직 DNA를 송두리째 바꾸겠다"는 선언이 구체적인 실행 계획으로 나온 겁니다. 삼성전자를 핵심 비중으로 들고 있는 저로서는 반갑기도 하면서, 동시에 한 발 물러서야 한다는 생각이 먼저 들었습니다.선언과 실현의 간극, 투자자가 조심해야 할 이유이번 발표에서 제가 가장 눈여겨본 부분은 "자체 AI만으로 가겠다"는 자존심을 내려놓고 외부 생성형 AI를 공식 채택했다는 점이었습니다. 저도 클로드 유료 구독을 쓰면서 업무에 AI를 적극 활용하고 있는데, 실제로 써보니 생산성 변화가 체감될 만큼 큰 것은 사실입니다. 거대 기업이 이 도구들을 전면 채택한다는 건 .. 2026. 6. 9. 코스피 급락 대응법 (반도체 쏠림, 환율, 공포지수) 솔직히 고백하겠습니다. 저는 월요일 아침에 증권 앱을 켜면서 손이 떨렸습니다. SK하이닉스와 삼성전자를 포트폴리오의 핵심으로 들고 있는 상태에서 금요일 5.54% 하락, 월요일 8% 추가 폭락에 서킷 브레이커(Circuit Breaker)까지 발동되는 걸 보니 "이러다 전량 매도해야 하나"는 생각이 먼저 들었습니다. 그런데 공포에 질려 던지기 전에, 이 하락의 원인을 하나씩 뜯어보는 것이 먼저였습니다. 그게 이번 판단의 출발점이었습니다.이번 급락, 기업 가치가 무너진 걸까요?이번 코스피 조정을 어떻게 봐야 할지 가장 먼저 물어야 할 질문은 이겁니다. "기업의 실제 실력이 나빠진 건가, 아니면 가격이 잠깐 식은 건가?" 이 두 가지를 구분하지 못하면, 공포에 던지거나 근거 없이 물타기를 하거나 둘 중 하나.. 2026. 6. 8. 이전 1 ··· 4 5 6 7 8 9 10 ··· 17 다음 반응형
