전체 글152 삼성 AI 대전환 (선언과 실현, 메모리 사이클) 삼성이 이달부터 챗GPT·제미나이·클로드 등 외부 생성형 AI를 전 계열사에 전면 도입한다고 공식 발표했습니다. 이재용 회장이 연초 신년사에서 예고했던 "조직 DNA를 송두리째 바꾸겠다"는 선언이 구체적인 실행 계획으로 나온 겁니다. 삼성전자를 핵심 비중으로 들고 있는 저로서는 반갑기도 하면서, 동시에 한 발 물러서야 한다는 생각이 먼저 들었습니다.선언과 실현의 간극, 투자자가 조심해야 할 이유이번 발표에서 제가 가장 눈여겨본 부분은 "자체 AI만으로 가겠다"는 자존심을 내려놓고 외부 생성형 AI를 공식 채택했다는 점이었습니다. 저도 클로드 유료 구독을 쓰면서 업무에 AI를 적극 활용하고 있는데, 실제로 써보니 생산성 변화가 체감될 만큼 큰 것은 사실입니다. 거대 기업이 이 도구들을 전면 채택한다는 건 .. 2026. 6. 9. 코스피 급락 대응법 (반도체 쏠림, 환율, 공포지수) 솔직히 고백하겠습니다. 저는 월요일 아침에 증권 앱을 켜면서 손이 떨렸습니다. SK하이닉스와 삼성전자를 포트폴리오의 핵심으로 들고 있는 상태에서 금요일 5.54% 하락, 월요일 8% 추가 폭락에 서킷 브레이커(Circuit Breaker)까지 발동되는 걸 보니 "이러다 전량 매도해야 하나"는 생각이 먼저 들었습니다. 그런데 공포에 질려 던지기 전에, 이 하락의 원인을 하나씩 뜯어보는 것이 먼저였습니다. 그게 이번 판단의 출발점이었습니다.이번 급락, 기업 가치가 무너진 걸까요?이번 코스피 조정을 어떻게 봐야 할지 가장 먼저 물어야 할 질문은 이겁니다. "기업의 실제 실력이 나빠진 건가, 아니면 가격이 잠깐 식은 건가?" 이 두 가지를 구분하지 못하면, 공포에 던지거나 근거 없이 물타기를 하거나 둘 중 하나.. 2026. 6. 8. 국민연금 선물환 매도 (환헤지, 원달러환율, 투자전략) 달러를 미리 환전해 두셨다가, 환율이 흔들릴 때마다 괜히 불안해진 경험 있으신가요? 저는 스페이스X 상장과 미국 우주 테크 ETF 투자를 염두에 두고 일부 자금을 달러로 바꿔뒀는데, 국민연금이 연초 이후 중단했던 선물환 매도를 재개했다는 소식을 접하고 솔직히 두 가지 생각이 동시에 들었습니다. "지금이라도 다시 원화로 바꿔야 하나" 하는 충동, 그리고 "또 단기 예측에 베팅하면 망한다"는 경계심이었습니다.국민연금의 환헤지 재개, 신호로 읽어야 할까국민연금이 선물환 매도(Forward Exchange Selling)를 다시 시작했습니다. 선물환 매도란 미래의 특정 시점에 달러를 팔겠다고 미리 계약하는 방식으로, 지금 달러를 직접 파는 것은 아니지만 시장에 달러 공급 기대감을 형성해 환율 하락 압력으로 작용.. 2026. 6. 8. 메모리 반도체 매도 타이밍 (캐펙스, 불휩 효과, 카나리아 신호) 구글이 80빌리언 달러, 우리 돈으로 약 120조 원 규모의 유상증자를 단행했습니다. 이 소식을 보고 저도 솔직히 잠깐 멈칫했습니다. 그리고 금요일 삼성전자·SK하이닉스 주가가 크게 빠지던 날, "지금이라도 전량 매도해야 하나"라는 생각이 스쳤습니다. 그 고민의 과정을 정리해 봤습니다.빅테크 캐펙스, 멈출 가능성은 낮습니다메모리 주식을 팔아야 한다고 말하는 분들이 가장 먼저 꺼내는 논거는 빅테크의 캐펙스(Capex) 중단 가능성입니다. 여기서 캐펙스란 기업이 설비·장비·인프라 등에 투입하는 자본적 지출을 의미합니다. 빅테크가 GPU 서버와 데이터센터에 쏟아붓는 돈이 흐르고 흘러 HBM(고대역폭 메모리)과 D램으로 이어지는 구조이기 때문에, 이 수도꼭지가 잠기면 메모리 수요도 함께 꺾인다는 논리입니다.그런.. 2026. 6. 7. 젠슨 황 선물 보따리 (HBM6, AI R&D, 추격매수) 솔직히 고백하면, 이번 젠슨 황 방한 뉴스를 보면서 저는 가슴이 다시 뜨거워졌습니다. 베라루빈에 삼성전자·SK하이닉스의 6세대 HBM이 탑재된다는 공식 발표, 그리고 서울 AI R&D 센터 설립 의향까지. "이제 진짜 확정이니 메모리 비중을 더 늘려야 하나"라는 충동이 올라왔습니다. 그런데 저는 그 충동을 이미 여러 번 따라가 봤고, 그때마다 그 자리가 단기 고점이었다는 걸 뼈저리게 경험했습니다.HBM6 탑재 확정이 실제로 의미하는 것이번 발표에서 가장 먼저 눈에 들어온 건 베라루빈(Vera Rubin)이었습니다. 베라루빈은 엔비디아의 차세대 AI 가속기로, 대규모 언어 모델 학습과 추론에 최적화된 GPU 아키텍처입니다. 여기서 AI 가속기란 일반 CPU로는 처리하기 어려운 병렬 연산을 초고속으로 처리하.. 2026. 6. 7. 스페이스X 상장 (재무구조, 밸류에이션, 차등의결권) 솔직히 이 소식을 처음 접했을 때 저도 손이 먼저 움직였습니다. 평소 우주 테크 ETF를 조금씩 모으면서 스페이스X 상장을 막연히 기다려 왔던 터라, 미리 달러로 환전까지 해둔 상태였거든요. 그런데 공식 투자 설명서가 공개되고 재무 실적을 찬찬히 뜯어보고 나서 잠시 손을 멈췄습니다. 웅장한 사진과 "인류를 다행성 종족으로"라는 문구만큼 숫자도 웅장할 거라고 기대했는데, 현실은 조금 달랐습니다.스페이스X의 재무구조: 돈은 스타링크가 벌고, AI가 다 쓴다스페이스X는 2025년 5월 20일 나스닥 상장을 위한 공식 투자 설명서(S-1)를 제출했습니다. S-1이란 미국 증권거래위원회(SEC)에 IPO 직전 제출하는 공시 문서로, 기업의 재무 현황과 사업 구조를 모두 담고 있습니다. 티커는 SPCX, 상장 예정.. 2026. 6. 6. 이전 1 ··· 4 5 6 7 8 9 10 ··· 26 다음
