반응형 전체 글199 코스피 신고가의 역설 (비대칭 사이클, 삼성전자, 코스닥) 코스피가 사상 최고가를 경신했다는 뉴스에 박수를 쳤습니까? 저는 솔직히 못 쳤습니다. 화면에는 신고가가 떴는데 제 포트폴리오는 여전히 60%가 빠진 상태였기 때문입니다. 지수가 올라도 내 계좌는 안 오른다는 이 불편한 현실, 지금 많은 투자자들이 겪고 있는 바로 그 상황입니다.비대칭 사이클로 읽는 삼성전자의 10% 급등오늘 삼성전자가 장중 10% 가까이 오르는 걸 보면서 저는 안도와 동시에 새로운 고민이 시작됐습니다. 핵심으로 들고 있던 종목이 드디어 움직인다는 안도감, 그리고 "그러면 지금 SK하이닉스 비중을 줄이고 삼성전자를 더 사야 하나"라는 갈등이 동시에 밀려왔습니다.일반적으로 반도체 업황은 사이클 산업이라 오르면 반드시 꺾인다고 알려져 있습니다. 그런데 제 경험상 이번 국면은 좀 다르게 움직이고.. 2026. 6. 2. LG전자 급등 (젠슨황 방한, 포모 심리, 옥석 가리기) 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. SK하이닉스와 삼성전자를 핵심으로 들고 있는 저도, 지난주 금요일 LG전자 상한가 소식을 접하고는 한동안 화면을 멍하니 봤습니다. 깜부 회동 기대감 하나로 LG 그룹주 전체가 폭등하는 장면, 안 사면 나만 뒤처진다는 느낌이 강하게 올라왔습니다. 그런데 정작 냉정하게 들여다보니 이 폭등이 '실적'이 아니라 '기대감'으로 만들어진 것이었습니다. 포모(FOMO)가 극도로 강한 시장에서 어떻게 판단해야 하는지, 제 경험을 바탕으로 정리해 봤습니다.젠슨황 방한과 LG 그룹주 급등의 배경엔비디아 CEO 젠슨 황이 한국을 방문해 주요 기업 경영진과 회동할 예정이라는 소식이 전해지면서, 국내 증시에서는 이른바 '깜부 수혜주 찾기'가 뜨겁게 달아올랐습니다. 깜부(CAMBO)란 젠슨 황과 .. 2026. 6. 1. PCB·CCL·동박, AI 렉 구조 변화와 투자 판단 광통신 테마가 수백 퍼센트 오른 뒤에 추격 매수했다가 고점에서 정확히 물렸던 기억이 있습니다. 그 쓴맛을 잊지 못하는 저에게 "AI 렉 안에 들어가는 PCB 가치가 전년 대비 233% 급등"이라는 수치는 또 다른 충동을 불러일으켰습니다. 이수페타시스, 두산전자BG, 롯데에너지머티리얼즈. 종목 이름을 듣는 순간 손가락이 근질거렸지만, 이번엔 일단 멈추고 구조를 먼저 뜯어보기로 했습니다.AI 렉 구조 변화, 왜 PCB가 병목이 됐나일반적으로 AI 서버 성능은 GPU 스펙표 안에서만 결정된다고 알려져 있습니다. 저도 한동안 그렇게 생각했습니다. HBM 테마를 쫓을 때도, 광통신 테마를 쫓을 때도 결국 시선은 칩 위에만 머물렀죠. 그런데 엔비디아 루빈 세대의 설계 변화를 들여다보니 생각이 달라졌습니다.문제의 시.. 2026. 6. 1. BCI 뇌-컴퓨터 인터페이스 (침습형, 데이터패권, 투자판단) 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 뉴럴링크 소식이 나올 때마다 "수십 년 뒤 이야기"로 흘려보냈는데, 2026년 중국 Neuracle(유라클)이 세계 최초 침습형 BCI 시판 승인을 받았다는 뉴스를 접하고 나서 처음 든 생각은 "관련주 어디 사지?"였습니다. 챗GPT 열풍 때 AI 테마주를 뒤늦게 쫓다 물렸던 기억이 있는데도 말이죠.침습형 BCI란 무엇인가, 왜 지금 주목해야 하나BCI(Brain-Computer Interface)란 뇌와 컴퓨터를 직접 연결하는 기술입니다. 쉽게 말해 손가락이나 마우스 없이 생각만으로 기계를 조작하는 인터페이스인데, 여기서 침습형과 비침습형으로 나뉩니다.비침습형은 두피 위에 전극 캡을 씌워 뇌파(EEG)를 읽는 방식입니다. 여기서 EEG(Electroencephalogra.. 2026. 5. 31. 삼성·SK 앤트로픽 투자 (엔비디아 의존, HBM4E, 파운드리) 삼성전자와 SK하이닉스가 앤트로픽의 시리즈 H 투자 라운드에 전략적 인프라 파트너로 동시에 이름을 올렸습니다. 저도 SK하이닉스를 HBM 테마 초기부터 보유하고 있던 입장이라 이 소식이 남다르게 읽혔습니다. 처음엔 "메모리 3사가 다 같이 들어갔으니 차별화 포인트가 있을까?" 싶었는데, 내용을 뜯어볼수록 생각이 달라졌습니다.엔비디아 의존 다변화, 드디어 구조가 바뀌고 있다솔직히 SK하이닉스를 들고 있으면서 가장 불안했던 부분이 하나 있었습니다. 바로 엔비디아 한 곳에 HBM 매출이 지나치게 집중되어 있다는 점이었습니다. 엔비디아 GPU 수요 사이클이 한 번만 꺾여도 HBM 전체 시장이 흔들릴 수 있다는 구조적 리스크였습니다.이번 앤트로픽 투자는 그 불안에 직접적인 답을 내놓은 사건으로 보입니다. 앤트로픽.. 2026. 5. 29. 코스피 멀미 (수급 꼬임, 낙폭과대, 종목 선별) 포트폴리오가 60% 빠진 상태에서 V자 장세를 지켜보는 건 생각보다 훨씬 고통스러운 일입니다. 어제 코스피 장중을 처음부터 끝까지 지켜봤는데, 솔직히 입맛이 뚝 떨어졌습니다. 반도체 투톱은 버텨주는데 나머지 포트폴리오는 섹터를 가리지 않고 줄줄이 내려앉는 그림. 이게 펀더멘털 문제인지 수급 문제인지 판단이 안 서는 게 더 답답했습니다.수급 꼬임이 진짜 원인인가세아베스틸지주 -40%, LS일렉트릭 -72%, 우리기술 -50%, 한미반도체 -31%, GS건설 -35%, 미래에셋증권 -29%. 제가 직접 이 수치들을 정리하면서 뜨끔했습니다. 이 중 일부가 제 포트폴리오에 그대로 들어 있기 때문입니다. 그때 제가 느낀 건 "한 박자 늦게 들어간 순환매의 대가"라는 자책이었습니다.지금 시장의 변동성이 커 보이지만.. 2026. 5. 29. 포모 극복법 (남과 비교, 복리, 추격매수) 주변에서 "삼성전자 몇 배 났다"는 말을 들은 순간, 저도 모르게 손이 먼저 움직였던 적이 있습니다. 코스피가 2,000에서 8,000까지 오르는 동안 제 포트폴리오 종목의 60%는 마이너스였으니, 그 조바심이 얼마나 컸는지 지금도 생생합니다. 포모(FOMO, Fear Of Missing Out)를 느끼는 분이라면, 저처럼 가장 비싼 자리에서 움직인 경험이 한 번쯤은 있을 겁니다.남과 비교할 때 추격매수가 시작된다포모(FOMO)란 Fear Of Missing Out의 약자로, 자신만 기회를 놓치고 있다는 불안감을 의미합니다. 주식 시장에서 이 감정은 특히 강하게 작동하는데, 남이 돈을 벌었다는 소식이 귀에 들어오는 순간부터 판단이 흐려지기 때문입니다.제가 직접 겪어봤는데, 남이 돈 벌었다는 얘기가 내 귀.. 2026. 5. 28. 한은 금리 인상, 내 포트폴리오 어쩌나 (매파적 동결, 반도체주, 점도표) 금리가 내려가면 성장주가 살아난다고 믿었는데, 그 전제 자체가 틀렸다면 어떻게 하시겠습니까? 저는 작년부터 금리 인하 사이클을 확신하며 포트폴리오를 짰습니다. 반도체 외에도 중소형 성장주와 부동산 리츠를 담아뒀는데, 이번에 한국은행의 매파적 금리 동결 신호를 보고 나서야 제가 얼마나 한 방향으로만 생각하고 있었는지 깨달았습니다.점도표가 바뀌면 시장이 먼저 흔들린다이번 금융통화위원회에서 가장 눈여겨봐야 할 것은 금리 결정 자체가 아니었습니다. 점도표(dot plot)였습니다. 점도표란 금통위 위원들이 향후 기준금리 경로를 어떻게 전망하는지 익명으로 표시한 지도 같은 것입니다. 쉽게 말해 위원 한 명 한 명이 "나는 올해 금리가 여기까지 갈 거라고 본다"라고 점을 찍어놓은 표입니다.제가 충격을 받은 건 이 .. 2026. 5. 28. 코스피 양극화 장세 (양극화, 리밸런싱, 투자전략) 코스피가 장중 8,400포인트를 돌파했다는 뉴스를 봤을 때, 솔직히 남의 잔치 같았습니다. 제 계좌에서 삼성전자와 SK하이닉스는 올라 있었지만, 나머지 보유 종목의 60%는 조용히 밀리고 있었습니다. 지수는 역대급인데 계좌는 웃지 못하는 상황. 그게 지금 이 장세의 민낯입니다.양극화 장세, 분산투자가 오히려 독이 된 이유제가 분산투자를 믿어왔던 건 특정 종목 리스크를 낮추기 위해서였습니다. 그런데 이번 장에서는 그 논리가 완전히 뒤집혔습니다. 자금이 삼성전자와 SK하이닉스 두 종목으로만 집중되면서, 실적이 멀쩡한 다른 종목들까지 소외돼 줄줄이 밀려 내려갔습니다.이게 단순한 체감이 아닙니다. 실제로 코스피 전체 종목 중 하락 종목 비율이 90%를 넘는 날이 반복되고 있습니다. 시가총액 상위 두 종목이 코스.. 2026. 5. 27. 앤트로픽 흑자전환 (AI사이클, 메모리, 투자판단) 구독료가 두 배로 뛰었는데도 해지할 생각이 전혀 없었습니다. 클로드 코드로 업무를 돌리기 시작하면서 생긴 일입니다. 앤트로픽이 2025년 2분기 흑자 전환을 공식 발표했을 때, 저는 그 뉴스가 남의 이야기처럼 느껴지지 않았습니다. 제 지갑에서 이미 일어나고 있는 일이었기 때문입니다.AI가 돈이 된다는 증거, 제 구독 내역에 있었습니다처음엔 개인 플랜 하나면 충분하다고 생각했습니다. 그런데 리서치를 돌리고, 자료를 만들고, 코드를 짜다 보니 어느 순간 더 비싼 모델로 올라가 있었습니다. 직원 계정에도 깔아주고, 그것도 부족해서 다른 기기에도 계정을 추가했습니다. 정신 차리고 보니 매달 나가는 금액이 처음의 세 배를 넘고 있었습니다. 솔직히 이건 예상 밖이었습니다.앤트로픽이 흑자 전환이 가능했던 이유 중 하.. 2026. 5. 26. CPU 르네상스 (AI 에이전트, CPU 재평가, 반도체 ETF) 솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 인텔이 두 자릿수 급등을 했다는 소식을 처음 접했을 때, 저는 그냥 일시적인 테마 바람이겠거니 하고 흘려들었습니다. 그런데 엔비디아, AMD, 인텔 CEO들이 같은 주에 같은 메시지를 내놓는 걸 보고 나서야 생각이 달라졌습니다. "혹시 내가 너무 한 방향만 보고 있었던 건 아닐까." 그 물음이 이 글의 출발점입니다.AI 에이전트 시대, CPU가 주인공이 된 이유저는 한동안 AI 투자라고 하면 GPU, 그 중에서도 엔비디아만 보면 된다는 단순한 공식 안에 갇혀 있었습니다. 실제로 엔비디아 비중을 꽤 실어뒀고, 그 판단이 틀리진 않았습니다. 그런데 올해 들어 인텔과 AMD가 주간 기준으로 두 자릿수씩 오르는 장면을 보면서 처음엔 어리둥절했습니다. "한물간 줄 알았던 인텔이 왜.. 2026. 5. 26. 삼성전자 주가 전망 (HBM, 메모리 슈퍼사이클, 투자 리스크) 주변에서 "삼성 팔고 하이닉스로 갈아타라"는 말을 들어보신 분이라면, 저와 비슷한 시간을 보내셨을 겁니다. 저는 삼성전자를 꽤 오래 들고 있는 투자자인데, 솔직히 지난 몇 년은 '국민주의 배신'이라는 말이 나올 만큼 답답한 시간이었습니다. 그러다 최근 HBM 양산 출하 성공 소식과 함께 외국인 순매수가 몰린다는 뉴스를 보면서, 안도와 경계심이 동시에 올라왔습니다.HBM 양산 성공과 메모리 슈퍼사이클이 맞물리다이번 흐름에서 핵심 키워드는 HBM, 즉 고대역폭 메모리(High Bandwidth Memory)입니다. HBM이란 여러 개의 D램 칩을 수직으로 쌓아 연결한 뒤 한 번에 대용량 데이터를 처리할 수 있도록 설계된 차세대 메모리 반도체로, AI 서버와 GPU에 필수적으로 탑재됩니다. 엔비디아의 역대 최.. 2026. 5. 24. 이전 1 ··· 6 7 8 9 10 11 12 ··· 17 다음 반응형
